Принцип рада компензационих проводника је да се у оквиру одређеног температурног опсега провод са термоелектричним својствима веома сличним онима код термоелемента назива компензациони вод за термопар.
Према правилу средње температуре термоелемента, укупна вредност потенцијала круга за мерење температуре термоелемента зависи само од температура топлог споја и референтног споја, и на њу не утичу промене међутемпературе. Стога, компензациони водови који одговарају материјалу термоелемента могу се користити за замену скупог материјала термоелемента који треба да се продужи, проширујући референтни спој од разводне кутије термоелемента до терминала инструмента, са компензационим каблом који компензује оригиналну референтну температуру споја.
Поред смањења грешака у мерењу, компензациони водови такође имају следеће предности: могу побољшати физичка и механичка својства кола за мерење температуре термоелемента. На пример, коришћење више-жичастих језгара или компензационих водова малог-пречника може побољшати флексибилност кола, чинећи повезивање лакшим и олакшавајући заштиту од спољашњих сметњи; такође могу смањити цену мерног кола.
